فهم دالة FV في Excel لاستثمار الأموال

عزيزي القارئ ان كنت من غير المختصين في مجال العلوم المالية والمصرفية فعليك قراءة المقال الذي يشرح بعض المفاهيم والمصطلحات الضرورية في هذا المجال

لمزيد من المعلومات اقرأ دوال الاكسل المالية للاستثمار والاقتراض

سنتناول في هذا المقال الشكل العام للدالة FV والتي تستخدم لحساب قيمة المستقبلية لاستثمار مبلغ، وسنتطرق ايضاً الى استخداماتها مع أمثلة تطبيقية.

ملاحظة هامة: قبل أن نشرح الدوال المالية المتعلقة بالاقتراض أو الاستثمار يجب تذكّر أمرين مهمين عند العمل على كل منها وهما:

1- التأكّد من الحفاظ على ثبات افتراضاتنا للفترات الزمنيّة الخاصّة بالمدفوعات والمدّة والمعدّل كأن نعمل وفق فترات (دفعات) شهريّة أو سنويّة.

2- من الأفضل أن نعتمد إشارة خاصّة للقيمة وذلك لبيان فيما إذا كان التدفق النقدي داخلاً أم خارجاً، ويجب أن نعطي الرصيد الأوّلي للقرض قيمة موجبة (بفرض أنّنا نحن المقترضون) لأنّه يمثّل تدفقاً نقدياً داخلاً، كما نعطي لأقساط أو دفعات القرض قيمة سالبة (بفرض أنّنا نحن أيضاً المقترضون) لأنّها تمثل تدفقاً نقدياً خارجاً، كما نلاحظ أنّ Excel يستخدم إشارات للقيم بالطريقة نفسها فهو يظهر التدفقات النقدية الداخلة بقيم موجبة والتدفقات النقدية الخارجية بقيم سالبة.

الشكل العام للدالة FV

تأخذ الدالة FV الشكل العام الآتي:

= FV (Rate; Nper; Pmt; Pv; Type)

حيث :

Rate: معدل الفائدة السنوي، أو معدل الفائدة حسب فترات الاستثمار (تواتر الدفعات الثابتة) إذا كان الاستثمار يقتضي دفع مبالغ على فترات زمنية متساوية..

Nper: عدد سنوات الاستثمار، أو إجمالي عدد الدفعات اللازم تسديدها إذا كان الاستثمار يقتضي دفع مبالغ على فترات زمنية متساوية.

Pmt: قيمة الدفعة الواجب أدائها، (وتوضع بإشارة سالبة)، أو تهمل إذا كان لا يوجد دفعات.

Pv: القيمة الحالية للاستثمار، (ويوضع بإشارة سالبة).

Type: قيمة منطقية (تعبر عن طريقة أداء الدفعات عادية أو فورية إذا كان لدينا دفعات دورية ومنتظمة): فإذا كان الدفع في بداية الفترة ندخل الرقم 1، وإذا كان الدفع في نهاية الفترة ندخل الرقم 0 أو تهمل، (وذلك لأن الأقساط عادة تدفع في نهاية الفترة وعند إهمالها يعتبر الاكسل قيمتها صفر)، (أي أن Type وسيط اختياري).

تنويه: يُقصد بمعدل الفائدة حسب تواتر الأقساط هو معدل الفائدة الشهري إذا كانت الأقساط تدفع شهرياً، أو معدل الفائدة الربع سنوي إذا كانت الأقساط تدفع كل ثلاثة أشهر، وهكذا…)

استخدامات الدالة FV

الاستخدام الأول:

حساب القيمة المستقبلية لاستثمار مبلغ (جملة المبلغ) لمدة زمنية معينة، بمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى ثلاثة وسطاء فقط، عدد سنوات الاستثمار Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، والقيمة الحالية (أصل المبلغ) المراد استثماره، ويوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المستثمر سيدفعه). أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الثاني:

حساب القيمة المستقبلية لقرض (جملة المبلغ) لمدة زمنية معينة، بمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى ثلاثة وسطاء فقط، عدد سنوات الاقتراض Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، وقيمة القرض، أما باقي الوسطاء فتهمل أو صفر.

الاستخدام الثالث:

حساب القيمة المستقبلية لاستثمار مبلغ يودع على عدد من الدفعات بصفة دورية منتظمة لمدة زمنية معينة وبمعدل فائدة سنوي، أي حساب جملة الدفعات، ونحتاج إلى أربعة وسطاء فقط، عدد سنوات الاستثمار Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، وقيمة الدفعة المراد استثمارها (دفعات متساوية)، وتوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المستثمر سيدفعها)، بالإضافة إلى طريقة أداء الدفعات إما فورية (بداية كل سنة) ونضع القيمة 1 أو عادية (نهاية كل سنة) ونضع 0 أو نهملها. أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الرابع:

حساب القيمة المستقبلية لاستثمار مبلغ جزء يودع في بداية فترة الاستثمار والجزء الآخر يودع على عدد من الدفعات بصفة دورية منتظمة، أي حساب جملة المبلغ الحالي والدفعات، ونحتاج إلى جميع وسطاء الدالة، عدد سنوات الاستثمار Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، وقيمة الدفعة المراد استثمارها (كدفعات متساوية) وتوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المستثمر سيدفعها)، والقيمة الحالية للاستثمار وتوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المستثمر سيدفعها)، بالإضافة إلى طريقة أداء الدفعات إما فورية (بداية كل سنة) ونضع القيمة 1 أو عادية (نهاية كل سنة) ونضع 0 أو نهملها..

سنتناول في مقالات أخر كل استخدام على حدى مع تطبيق عملي

في النهاية أعزائي القراء أتمنى أن تكون هذه التدوينة مفيدة وتساعدكم لمعرفة المزيد عن الاكسل، وإلى لقاءات قادمة ومتجددة على مدونتكم مدونة النائب للعلوم والتكنلوجيا. وأريد أن أطلب منكم ألا تترددوا أبداً في طرح أي سؤال علينا في التعليقات أو من خلال صفحتنا الرسمية على الفيس بوك حيث نتواجد هناك باستمرار. وإذا كان لديكم استفسارات أخرى يمكنكم دائماً مرسلتنا عبر هذا الرابط.

وإلى لقاءٍ قريب.

اقرأ أيضاً:

فهم دالة FV في Excel لاستثمار الأموال

نُشر بواسطة Dr. Ibrahim Nayeb

أضف تعليق إلغاء الرد

شارك هذا الموضوع:

مرتبط

نُشر بواسطة Dr. Ibrahim Nayeb

أضف تعليق إلغاء الرد