فهم دالة PV في Excel لاستثمار أو اقتراض الأموال

سنتناول في هذا المقال الشكل العام للدالة PVوالتي تستخدم لحساب القيمة الحالية لاستثمار مبلغ أو القيمة الحالية لمبلغ مُقترض، وسنتطرق ايضاً الى استخداماتها مع أمثلة تطبيقية.

عزيزي القارئ ان كنت من غير المختصين في مجال العلوم المالية والمصرفية فعليك قراءة المقال الذي يشرح بعض المفاهيم والمصطلحات الضرورية في هذا المجال

لمزيد من المعلومات اقرأ دوال الاكسل المالية للاستثمار والاقتراض

ملاحظة هامة: قبل أن نشرح الدوال المالية المتعلقة بالاقتراض أو الاستثمار يجب تذكّر أمرين مهمين عند العمل على كل منها وهما:

1- التأكّد من الحفاظ على ثبات افتراضاتنا للفترات الزمنيّة الخاصّة بالمدفوعات والمدّة والمعدّل كأن نعمل وفق فترات (دفعات) شهريّة أو سنويّة.

2- من الأفضل أن نعتمد إشارة خاصّة للقيمة وذلك لبيان فيما إذا كان التدفق النقدي داخلاً أم خارجاً، ويجب أن نعطي الرصيد الأوّلي للقرض قيمة موجبة (بفرض أنّنا نحن المقترضون) لأنّه يمثّل تدفقاً نقدياً داخلاً، كما نعطي لأقساط أو دفعات القرض قيمة سالبة (بفرض أنّنا نحن أيضاً المقترضون) لأنّها تمثل تدفقاً نقدياً خارجاً، كما نلاحظ أنّ Excel يستخدم إشارات للقيم بالطريقة نفسها فهو يظهر التدفقات النقدية الداخلة بقيم موجبة والتدفقات النقدية الخارجية بقيم سالبة.

الشكل العام للدالة PV

تأخذ الدالة PV الشكل العام الآتي:

= PV (Rate; Nper; Pmt; Fv; Type)

حيث :

Rate: معدل الفائدة السنوي، أو معدل الفائدة حسب فترات الاستثمار أو الاقتراض.

Nper: عدد سنوات الاستثمار أو الاقتراض، أو إجمالي عدد الدفعات اللازم تسديدها إذا كان الاستثمار أو الاقتراض يقتضي دفع مبالغ على فترات زمنية متساوية.

Pmt: قيمة الدفعة الواجب أدائها، (وتوضع بإشارة سالبة)، أو تهمل إذا كان لا يوجد دفعات.

Fv: القيمة المستقبلية للاستثمار (لمبلغ الاقتراض) ، الذي نرغب الحصول عليه في نهاية فترة الاستثمار (فترة الاقتراض)، ويوضع بقيمة سالبة إذا كان قرضاً.

Type: قيمة منطقية (تعبر عن طريقة أداء الدفعات عادية أو فورية إذا كان لدينا دفعات دورية ومنتظمة): فإذا كان الدفع في بداية الفترة ندخل الرقم 1، وإذا كان الدفع في نهاية الفترة ندخل الرقم 0 أو تهمل، (وذلك لأن الأقساط عادة تدفع في نهاية الفترة وعند إهمالها يعتبر الاكسل قيمتها صفر)، (أي أن Type وسيط اختياري).

تنويه: يُقصد بمعدل الفائدة حسب تواتر الأقساط هو معدل الفائدة الشهري إذا كانت الأقساط تدفع شهرياً، أو معدل الفائدة الربع سنوي إذا كانت الأقساط تدفع كل ثلاثة أشهر، وهكذا…)

استخدامات الدالة PV

الاستخدام الأول:

حساب القيمة الحالية لاستثمار مبلغ لمدة زمنية معينة علم قيمته المستقبلية، بمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى ثلاثة وسطاء فقط، عدد سنوات الاستثمار Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، والقيمة المستقبلية للمبلغ أي جملة المبلغ المراد الحصول عليه في نهاية فترة الاستثمار Fv، أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الثاني:

حساب القيمة الحالية لاقتراض مبلغ لمدة زمنية معينة علم قيمته المستقبلية، بمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى ثلاثة وسطاء فقط، عدد سنوات الاقتراض Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، والقيمة المستقبلية للمبلغ أي جملة المبلغ المراد دفعه في نهاية فترة الاقتراض Fv، ويوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المقترض سيدفعه). أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الثالث:

حساب القيمة الحالية لاستثمار مبلغ يودع على عدد من الدفعات بصفة دورية منتظمة لمدة زمنية معينة وبمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى أربعة وسطاء فقط، عدد سنوات الاستثمار Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، وقيمة الدفعة المراد استثمارها (دفعات متساوية)، وتوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المستثمر سيدفعها)، بالإضافة إلى طريقة أداء الدفعات إما فورية (بداية كل سنة) ونضع القيمة 1 أو عادية (نهاية كل سنة) ونضع 0 أو نهملها. أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الرابع:

حساب القيمة الحالية للمبلغ المقترض يسدد على عدد من الدفعات بصفة دورية منتظمة لمدة زمنية معينة وبمعدل فائدة سنوي، ونحتاج إلى أربعة وسطاء فقط، عدد سنوات الاقتراض Nper، ومعدل الفائدة السنوي Rate، وقيمة الدفعة المراد تسديدها (دفعات متساوية)، وتوضع في الدالة بإشارة سالبة (لأن المقترض سيدفعها)، بالإضافة إلى طريقة أداء الدفعات إما فورية (بداية كل سنة) ونضع القيمة 1 أو عادية (نهاية كل سنة) ونضع 0 أو نهملها. أما باقي الوسطاء فتهمل أو نضعها صفر.

الاستخدام الحامس:

حساب القيمة الحالية لاستثمار مبلغ ما جزءاً منه يودع في بداية فترة الاستثمار والجزء الآخر يودع على عدد من الدفعات بصفة دورية منتظمة، لذلك نحسب القيمة الحالية للدفعات باستخدام الدالة PV كما في الاستخدام (3) ونضيف مبلغ الاستثمار الأولي.

سنتناول في مقالات أخر كل استخدام على حدى مع تطبيق عملي

في النهاية أعزائي القراء أتمنى أن تكون هذه التدوينة مفيدة وتساعدكم لمعرفة المزيد عن الاكسل، وإلى لقاءات قادمة ومتجددة على مدونتكم مدونة النائب للعلوم والتكنلوجيا. وأريد أن أطلب منكم ألا تترددوا أبداً في طرح أي سؤال علينا في التعليقات أو من خلال صفحتنا الرسمية على الفيس بوك حيث نتواجد هناك باستمرار. وإذا كان لديكم استفسارات أخرى يمكنكم دائماً مرسلتنا عبر هذا الرابط.

وإلى لقاءٍ قريب.

المرجع: تطبيقات الحاسوب في الادارة باستخدام الاكسل – ابراهيم نائب – منشورات جامعة حلب 2019

اقرأ أيضاً:

فهم دالة PV في Excel لاستثمار أو اقتراض الأموال

نُشر بواسطة Dr. Ibrahim Nayeb

أضف تعليق إلغاء الرد

شارك هذا الموضوع:

مرتبط

نُشر بواسطة Dr. Ibrahim Nayeb

أضف تعليق إلغاء الرد